2014年12月16日 星期二

2014/12/16 「活用均線週期操作」

只要10分鐘,投資逆轉勝          

活用均線週期操作

摘錄自:商周理財新知報 電子報 ~ 只要10分鐘,投資逆轉勝                     2014/12/15

◎活用均線週期操作

均線的計算是由每天標的的收盤價累加平均計算,例如,標的連續五天的收盤價為10元、10.2元、10.5元、10.3元及10.8元,5個股價加起來除於5 就是「5日均價」(10 10.2 10.510.3 10.8)/5 10.36若第六天為11.2,則5日均價為(10.2 10.5 10.3 10.8 11.2)/ 5 10.6兩個5日均價的點連成「5日均線」(5MA),不同的天期都是一樣的算法,而週線則是改成每週的收盤價,月線則是每月的收盤價。

一般看盤軟體以日線為主,常使用5日均線(5MA)、10日均線(10MA)、20日均線(20MA)、60日均線(60MA)、125均線(125MA)及250日均線(250MA)。

均線可以區分目前股價多空,也可以發現股價的支撐和壓力,還有整理時間的估計。多頭走勢代表股價越走越高,因此均線排列為短天期>長天期(5MA10MA20MA);反之,空頭走勢代表股價越走越低,因此均線的排列為長天期>短天期(20MA10MA5MA)。

○判斷多頭或空頭排列

以百合為例(圖2-1-5),股價自201311月跌破40 元後,一路下跌至30元,跌幅達25%2013 11月至20142月期間,均線排列為空頭走勢:60MA20MA10MA,當股價均線排列為此狀況,投資人切記勿逆勢操作搶反彈。基本上,股價反彈至月線20MA壓力,大都是試單的空點。若想作多標的,至少等到2014 2月中旬,股價站上20日均線(20MA)。

2014 3月至6月,標的股價均線排列10MA20MA60MA,呈現多頭走勢,股價也從2014 2月中旬的33元大漲至45元。當股價呈現多頭排列,投資人請順勢操作多方買進,而當股價回到20MA均線,大都有所支撐,是投資人可再順勢加碼的時機。

以上的範例說明,均線除了輔助投資人判斷目前的多空方向,並提供了多方回檔加碼的參考及空方反彈至壓力點的續空,同時也能暗示這檔標的多或空的時間長短。複習前文所提的簡單口訣:「股價跌破幾日線,就會倒楣幾日,股價站上幾日線,就會好運幾日。」也就是說,股價跌破20日均線(20MA),就會倒楣20日,投資人在這段時間,千萬別搶短。而股價站上20 日均線(20MA),就會走多20日,新手要順勢作多,別亂空。

以承業醫說明(圖2-1-6),20142 24日股價站上季線(60MA),並且呈現多頭排列(10MA20MA60MA),大漲後回檔至2014 312日股價20日均線支撐後續漲,直到2014425日皆在季線上區間盤整。投資人於股價跌破月線(20MA)最好空手觀望,跌破季線(60MA)反彈更不宜作多,建議直到2014 610日股價站上月線後且10MA20MA,再進場操作為宜。

○持有天期越短,就選擇越短的週期均線

投資人在看盤軟體中會發現,均線的分類有日線、週線及月線,甚至做期貨或當沖的投資人會參考5分、15分、30分及60分不等。這些不同週期的均線都有10MA20MA60MA,以日均線為例,20MA20日(月線)收盤價平均值,60MA60日(季線),若以週為單位,20MA就是20週收盤價平均值,60MA就是60週。依此類推,5分的20MA就是205分的收盤價平均值,30分的20MA就是2030分的收盤價平均值。

這些不同週期的均線要如何運用呢?主要還是參考投資商品及投資目的的差異而做選擇。基本上,持有天期越短,選擇的均線週期越短。例如,做期貨、現股當沖或是權證,不需要看週線,必須觀察5分、15分、30分等短期的均線週期。一般現股的投資可以參考日線,若持股超過3個月,則建議參考週線,而長期的投資人則必須看標的的月線。

○日、週、月線搭配使用,判斷股價走勢

除了以投資的週期來選擇觀察的均線,搭配日線、週線及月線使用,就可以判斷標的股價短期、中期及長期的趨勢。例如,標的股價日線是多頭排列,週線是空頭排列,月線也是空頭排列,就可以解讀為該標的股價短線走多,中期和長期都走空。換言之,對於該標的的操作策略為:日線短線反彈後,遇到中期的下降壓力或是均線的反壓,都要尊重並即時停利,落袋為安。





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