2014/1/21 「股票型基金投資實錄」

不懂理財到千萬好宅的犀利滾錢術    

股票型基金投資實錄

摘錄自：商周理財新知報 電子報 ~ 不懂理財到千萬好宅的犀利滾錢術               2014/1/20

由於我平常就投資台股，為了不重複投資，基金部分以境外基金為主。基金的類型大致分為股票型基金、債券型基金，現在也有股債混合的平衡型基金，但是我認為平衡型有很多投資部位是股市，風險跟股票型也差不多，所以我還是以前兩者為主要投資方式。

我挑選基金的策略是：第一，市場；第二，基金公司；第三，五年內的淨值、持股內容與比重。

如果全球股市表現不錯，我就會加碼在全球型的股票型基金；如果最近大盤不好，我就會選擇債券型基金，或買區域型的基金，這些基金的特色是目前成長階段以內需為主，例如東協、新興市場等。

◎投資東協要趁早！投資中國要有耐性

投資股票型基金，要挑選有成長力道的市場，儘管二○一三年第三季開始，很多人對東協看法有些保留，但是我還是看好新加坡、馬來西亞、印尼、泰國等東協各國的長期潛力。

我在二○一一年歐債危機之後，才決定把東協列為我的大重點投資標的，原因是二○○八年的金融風暴後，觀察所有的投資市場，大家皆其慘無比，所以所有標的都在同樣的起跑點上，重點是看誰的復原能力比較好。

二○○八年之後，東協的成長績效一直表現優異，尤其是二○一一年的二次金融風暴中，只有它算是跌幅較小，再加上東協的人口眾多、內需市場成長迅速等先天優勢，具有高度成長的想像空間，我於是決心長期投資東協。

部分東協國家也許開發慢，但也代表建設和成長的空間很高，而且約七成的成長動能是靠內需，再加上東協也算是分散風險的市場，它不是單一國家，也不像歐美或北亞等受到全球市場的影響甚鉅，就算現在突然某個歐洲國家倒下來，或是美國某個對外貿易政策緊縮，對它的衝擊相對較小，跌幅也有限。而且也因為它的區域較小，所以不太容易淪為外資提款機的首選，所以，我覺得這塊市場真的是「小而美，又相對安全」。

我的其中一支東協基金，它的標的是東南亞國家的上市公司，這五年來的平均表現非常優秀，曾拿下亞太股票型標準普爾五星評等，所以我採取定期不定額的投資策略，而且每逢低檔時，就趁勢加碼。

例如，在二○一一年二次金融風暴過後，我就開始加碼，期間只要有回檔價格，我都會加大扣款金額和次數，來來回回操作，累積的投報率約三十至四十％。但是大盤漲時我就按兵不動，先觀望一下，再決定贖回的時機點。大盤不好時我很知足，只要獲利十五％就會出脫一半（甚至七成）入袋為安，但還是會持續扣款。