2013/11/21 「投資人關係(IR)－企業爭取金主的神秘功臣」

投資人關係(IR)－企業爭取金主的神秘功臣

摘錄自：Career職場情報誌 電子報                     2013/11/20

撰文◎劉楚慧

在電影《型男飛行日記》中，喬治克隆尼飾演企業資遣專家，專門到世界各地執行資遣任務，像個空中飛人在不同飯店入住。「我們的工作型態也很像，」中國人壽投資人關係協理江瑞嫺說，投資人關係(IR, Investor Relation)的工作必須時常出差，1年超過200場會議，地點遍布全球。

企業面對投資者的窗口

國內只要是上市櫃公司都設有IR職位，規模較大的公司更會成立部門。IR主要負責經營和投資者的關係，必須面對外資法人、分析師及投信機構，工作包括辦理法說會、爭取外資、維繫外資關係等。

「別人看我們覺得光鮮亮麗，其實這份工作經常出國非常辛苦，壓力很大。」江瑞嫺說，每次出國不是參加巡迴說明會、就是法說會，白天是馬拉松式的會議，晚上還有社交活動，每天行程幾乎滿檔。

除了要適應時差，每場會議只有短短1小時，不但英語得表達流利，也要能聽懂對方口音，反應更得快速，這和一般出國上課、參加會議很不同。她有次赴歐洲出差1星期，結果第二天就感冒，但會議不能取消，只能硬撐。她永遠記得在結束最後一場會議那刻，鼻水瞬間流了下來。用意志力克服生理狀態，壓力之大由此可見。

要承受小股東非理性的謾罵

IR人在國內依然忙碌，必須應付來自國內外投資者、分析師提出的問題，甚至得處理小股東非理性的情緒字眼謾罵。「我們不僅是專業分析師，也是心理諮商師！」

江瑞嫺認為，IR不能只知道數字，還得知道對方想要什麼。許多財務人的盲點在於，數字做得很好但不會溝通，因此若有業務行銷背景將是很好的搭配。

分析師想要數字　外資想聽題材故事

若想從事投資人關係工作，必須具備英文、專業知識、反應迅速、上下溝通等4大能力。英文必須聽說讀寫皆流利，由於常要出國與外資投資人或分析師開會，因此英文溝通能力要很強。另外，公司正式對外的文件如新聞稿、年報，也需要投資關係人部門翻譯或審核，因此英文書寫能力也很重要。

專業知識可從工作中逐步累積，不一定要在任職前完全搞懂，當前市場變化快速，必須不斷學習才跟得上腳步。若礙於公司政策，無法提供數據給外資或分析師時，IR亦可藉由專業知識補強，例如熟稔法規、掌握市場脈動，對方就算拿不到數字，仍可獲得有用的資訊。

反應能力也非常重要，因為投資人的問題五花八門，要知道如何接招。外資畢竟看過成千上百家企業，會全盤思考，角度和一般企業不同，因此必須馬上抓住他想瞭解什麼。例如有時對方問的是企業數據，但其實是想交叉比對同業各家公司現況。一般來說，分析師想要的是數字，外資想聽的是故事和趨勢。

IR不只對外溝通，也要對上溝通，因此上下溝通能力不可或缺。江瑞嫺認為，IR工作需要80％公司資源和20％個人能力，和外部溝需要數字佐證，這得動用公司資源，因此必須取得管理高層認同。同時外資和券商也想知道管理階層的想法，因此IR必須具備和管理階層深入溝通的能力。

內外夾擊最為辛苦

江瑞嫺談到，工作時間有80％是面對外部，和內部相處較少，卻又得向同事拿數據提供給外部，角色難為。「外部會覺得你在藏東西，不願和他們說，但內部又覺得為什麼這些資料要給別人？」這種「內外夾擊」最辛苦，有時候要不到數據，變得裡外不是人。

IR必須個性活潑，就像國外出差要連續講8小時，每場1小時，總不能第一場活力充沛，最後一場有氣無力。通常IR不講則已，一拿起麥克風就放不下來。不過，IR的工作卻也是孤獨的，必須忍受寂寞。因為公司多數人看不到IR工作的辛苦，而且彼此不常接觸，使得距離更遠。

可以美化，不能造假

IR較適合已有工作經驗者，剛畢業可從IR助理做起。從事IR工作多為商學背景，尤其金融業更是如此。但科技業就不一定，不少是研發出身，也有公關轉任，因為相對於財務數字，外界更重視科技公司的產品及技術。擁有IR資歷，日後也可到法人機構、投信、券商擔任投資人、研究員或分析師。

從事IR這份工作6年，江瑞嫺認為IR就像企業化妝師，但必須忠實呈現，以不同角度美化，絕不能造假，這也是IR的基本職業倫理。