2015/4/4 「機器革命顛覆華爾街，小資族也能有投資顧問」

機器革命顛覆華爾街，小資族也能有投資顧問

摘錄自：天下雜誌每日報電子報                        2015/3/19

2015-03-18 Web only  作者：黃嬿／科技新報

圖片來源：天下資料

專屬的投資理財顧問，不再是有錢人的專利。新科技催生出「機器人顧問」，投資門檻低，雇用成本也比華爾街金童便宜很多，可望成為中產階級的新歡。

 

昨天科技新報為大家報導金融科技 FinTech 成為科技界的投資寵兒，以及許多前華爾街金童們的下一個戰場，今天商業內幕（Business Insider）也刊登一篇文章，指出這些新興的金融科技的確有其市場需求，他們衝著小資族而來，讓投資咨詢服務不再是富人專屬。

報導稱這些投資工具為機器人顧問（robo-advisors），由於中間很多程序都為機器取代，所以成本比雇用華爾街金童們便宜許多，也因此吸引那些收入不錯，但尚未到富有階級的客戶。這些公司包括 Betterment、Wealthfront、FutureAdvisor、Personal Capital。

事實上，這些 FinTech 新創公司背後資金許多是來自他們的華爾街競爭對手，譬如花旗風投貢獻 Betterment 1 億美元，Personal Capital 的金主也很大咖，是汽車保險公司 USAA 以及貝萊德。

這些新創公司是以自動化的建議，來與傳統財富管理公司區別，以吸引千禧世代的小資族。他們利用目標客戶的社群網路來提供投資建議，高盛稱這種方式為病毒式的客戶擷取策略（viral customer acquisition strategies），且收費比傳統大型投顧便宜。

且這些小型金融科技服務公司的優勢是他們有能力且願意收少一點服務費。他們的目標很清楚，即讓千禧世代年輕人開始使用財富管理平台，隨著這些人年紀大了更有錢了，他們也能跟著愈賺愈多，不過前提是，新創公司規模也必須跟著成長才能跟傳統投顧公司競爭。

另外一項優勢是他們的低投資門檻，零到 10 萬美元都有，服務費便宜，負擔的員工人數也比較少。這些都讓新創公司受到小資族青睞。但缺點是他們沒辦法做數目龐大的遺產規劃或是大規模的投資選擇。

《華爾街日報》認為，機器人顧問是針對中產階級或是年輕人而來，他們無法完全取代傳統投顧的功能。即便如此，華爾街老大哥也不是坐在那邊等，像是嘉信理財集團（Charles Schwab）就發表其投資平台，透過自動化技術提供低廉的費用，吸引新的財富階級。

（本文轉載自2015.03.17「科技新報TechNews」，本文僅反映專家作者意見，不代表本社立場。）

2014/7/6 「倫敦：全球科技創新新熱點」

倫敦：全球科技創新新熱點

摘錄自：天下雜誌 經濟學人電子報                        2014/7/4

2014-06-27Web only 作者：經濟學人

圖片來源：flickr.com/photos/ahvega/3432246152/

根據近期預估，2009年至今，倫敦的科技及資訊業就業人數增加11％，速度為先前的3倍。上個財務年度，創投投資亦增為3倍，達12億美元。研究者認為，接下來10年，倫敦的科技勞動力每年可望成長5％。

聚集於東倫敦的新創企業享有許多利益，倫敦對跨國企業極具吸引力，也正是因為這些利益。倫敦位於美國和亞洲之間，適合需要前往世界各地的創業者；英國為歐盟成員，表示企業可以雇用歐洲大陸的人才。此外，英國人還特別喜愛網路：人均線上購物支出約比美國人高50％。

倫敦已經成為金融科技中心，但倫敦的創意能量也同樣有價值；加州的遊戲製作人霍金斯（Trip Hawkins）就表示，他最新創立的遊戲公司會在東倫敦設點，就是為了觸及英國作家和設計師。

另一項重大誘因則是政府支持。政府已經為投資人提供稅務減免、讓部分外國企業家能更容易取得簽證；包括首相卡麥隆在內的資深政治人物，也不斷向外國企業家強調倫敦的優勢。

不過，此產業的成功也帶來新的疑慮。辦公空間成本上升可能會扼死新創企業，英國房東比較喜歡長期合約，亦不利於成長快速、不確定未來需求的公司。資本競爭變得更加激烈，此外，英國投資人可能較為缺乏耐心，不願投入科技企業需要的長期賭注。

不過，員工難尋才是最大的問題。部分原因在於英國頂尖大學缺乏科技畢業生，但那同時也是移民限制帶來的後果；英國雖然歡迎創業家，卻也難以雇請來自美國、印度、中國等地的優秀人才。

英國政府試圖解決此問題；自9月開始，學校都得教小孩寫程式，但那得等上好幾年才能提供新的軟體人才。放寬簽證規範會有幫助，但由於民眾不滿移民，加上選舉即將到來，目前實在難以推動重大改革。政治人物還在其他方面幫倒忙，例如推動其他城市的科技產業、進而吸走倫敦的資源等。

英國大企業可以提供協助，但總體觀之，美、日、中的企業，比英國企業更願意資助、收購英國科技企業。此時此刻，英國企業應該有所改變才是。（黃維德編譯）

©The Economist Newspaper Limited 2014

經濟學人英文原文

2013/11/1「24 步驟開啟成功創業之路」

新刊掃描

24 步驟開啟成功創業之路

摘錄自：大師輕鬆讀電子報                        2013/11/1

創業風潮在全球引爆，但卻仍有許多人認為「創業」是無法傳授的，並且相信成功的創業家必然天生具有某些一般人沒有的天份。然而，如果你仔細想想這些偉大的創業家──蘋果的史蒂夫．賈伯斯、維京集團的李察．布蘭遜、微軟的比爾．蓋茲等，就會發現他們唯一的共同點，就是同樣擁有卓越的產品，而不是某種特別的基因。

要成為一個成功的創業家，無論你提供的是有形的商品或無形的服務，你一定要有一個卓越的產品。而如何製造出這個產品的過程是可以傳授的──這是作者比爾．奧萊特在商場實戰及麻省理工學院授課多年得到的結論，也是該校校友每年打造 900 家新創公司的動力。

當然，你會想到麻省理工學院的學生必然優秀，自行創業不足為奇，但是哈佛校友難道不比他們優秀；或是這些學生在校內實驗室比較有機會接觸到最尖端的科技；然而，每年透過實驗室申請專利，成功創業的公司不過只有 20-30 家，僅占少數。

總結真正的原因還是麻省理工學院有鼓勵學生創業的風氣，學生在這種氛圍中互相耳濡目染，在課堂、競賽及各種課外活動中，表現出高度的興趣和投入──這也使得麻省理工學院成為一個能夠成功傳授創業技術的環境，並發展出一套成功創業的架構，成為人人可遵循的創業指南。

第 1 部 創業的迷思

創業精神是可以傳授的，完全不是贊成「出生論」者所想的那回事。想要打造及運作成功的新創事業，是有結構化和系統化的方法可行。如人事管理、銷售技巧、產品概念和生產。這些技能都是可以傳授的，而不是少數人才有的天份。

第 2 部 成功創業的路線圖

要提高你成就大事的機會，只要遵循麻省理工學院校友們締造卓越成就的路線圖。這個路線圖非常有名，包含 24 個可重複的步驟，並可歸納為 6 個關鍵主題：

1 你的顧客是誰？

2 你能為顧客做什麼？

3 他們如何購買你的產品？

4 你要如何賺錢？

5 你要如何設計和打造產品？

6 你要如何擴展業務？

【完整內容請見《大師輕鬆讀》No.513】

2013/11/1「創業致勝經驗法則」

No.169　經營管理

創業致勝經驗法則

Startups That Work

摘錄自：大師輕鬆讀電子報                        2013/11/1

350家新創企業，成功與成功的交集！

本期目錄：

● 五分鐘摘要

● 創業致勝經驗法則

- 法則1 創業團隊

- 法則2 行銷人才

- 法則3 人才資源

- 法則4 創造價值

- 法則5 現金流量

- 法則6 鎖定市場

- 法則7 首位顧客

- 法則8 籌組董事會

- 法則9 獨特產品

- 法則10 熱忱

● 在地觀點—— 創業成功半靠理性、半靠感性/ 王有綱

● 大師知識看板—— 美林公司執行長歐尼爾推升盈餘獲得掌聲

主題看板：

創業團隊（Founder’s Team）

被譽為創業管理領域最具影響力思想家之一的提摩斯（Jeffry A. Timmons）認為，創業就是「機會、資源、團隊」三大要素的結合。長期輔導科技類創業的工研院創業育成中心，也把申請輔導對象的創業團隊人力素質，列為重要的審核條件之一。創業團隊的成員必須具備不同的專業，例如生產、行銷、人力資源、研發、財務等，才能夠發揮互補的功能。除了專業能力和產業經驗，創業者在選擇成員時，還必須考量人選認不認同自己的創業理念、值不值得信賴、有沒有足夠的創業動機，以及是不是擁有吸引資金和顧客的網絡。如果要建立的是內部創業的團隊，就必須尋找組織內保護人，也就是有影響力的高層支持者加入創業團隊。這樣的角色，能夠幫助新事業獲取必要資源，並且排除組織內部阻力，讓創業團隊安然度過最艱辛的創業初期。

創業團隊「互補風格」強烈的英特爾，創業近40年來，就是分別由各具長處的團隊成員，引領英特爾度過不同時期。諾宜斯（Robert Noyce）思路清楚，是典型的科技人，具有個人魅力的特性在創業初期吸引大批的資金和人才，不僅讓英特爾成立的時間，領先同樣來自快捷半導體的超微（AMD）9個月，還多募得100萬美元的創業資金。冷靜、理性的摩爾（Gordon Moore）負責思考英特爾長期策略，主管科技及財務，在1974年半導體產業不景氣難關中，穩健扎實地領導英特爾撐過大幅裁員30%的窘境。葛洛夫（Andy Grove）喜歡設定制度，會親自盯著員工每季的表現，「唯偏執者得以倖存」的雄才大略，讓葛洛夫在任內10年間，創造了股價飆漲2,000%的優異成績。三人迥異但合作無間的組合，成為創業團隊最佳的詮釋。

槍手（Gunslinger）

「gunslinger」原意是指，美國西部拓荒時期受雇的打手，角色類似「傭兵」。本期原著作者所指的槍手，則是練就一身武藝的業務高手。新創企業在創業初期，可以把業務部門塑造成類似管理大師韓第(Charles Handy)所說的「跳蚤聚落」，由公司提供資源和環境，聘請槍手當業務先鋒，開創槍手個人與企業的財富。許多外商企業到亞洲發展，就是採取這樣的模式。例如，新加坡淡馬錫投資公司為了加入國內金控合併戰場，從去年底就開始透過獵人頭公司尋覓人才，開出比國內最高待遇還高出一倍以上的條件，在台灣金融業人力市場投下震撼彈。但是，因為槍手與公司的結合是以「利益」為出發點，市場開拓完之後，就會即刻往下一家優厚條件的企業移動。明碁中國行銷總經理曾文祺就認為，光靠槍手是絕對不會成功的，還是必須從頭培養企業自己的人才，「以自己的嫡系部隊建立長遠的基礎」。中芯國際創辦人張汝京也說：「我們要的是精兵，不用傭兵，傭兵為高薪打仗，一打辛苦的仗就跑掉了，精兵為理想而戰，再艱苦都會奮戰到底。」

2013/11/1「創業致勝10法則」

專家解讀

創業致勝 10 法則

摘錄自：大師輕鬆讀電子報                        2013/11/1

一項為期 5 年的研究分析，歸結出 10 項創業的經驗法則，能夠提高新創企業長期成功的機會。

法則 1 創業團隊──組成至少有 3 到 4 名成員的創業團隊

組成創業團隊的人數要愈多愈好。由多人組成創業團隊，可以拓展新創企業的技能組合以及籌資管道。想要更進一步提高創業成功的機會，組成創業團隊的人選最好要有共事的經驗，還要有共同治理企業的胸襟。

法則 2 行銷人才──延攬行銷人才進入創業團隊

技術人才顯然相當重要，但是新創企業也必須要有人純粹從市場角度思考。不必擔心公司出現技術人員和行銷人員意見相左的情形，因為這種情形十分正常，而且還能夠激發創意。

法則 3 人才資源── 打造人才資源網絡

成功經營新創企業最好的方法是，在有需要之前先打造人才資源網絡。這麼做能夠為新創企業匯集適合共事的人才，讓所有人才一起為共同目標奮鬥，避免內部衝突。

法則 4 創造價值── 全心創造價值，擱置退場策略

新創企業必須把全副心力放在創造長期價值和收益上。只要能建立絕佳的收益來源，退場策略自然就水到渠成。

法則 5 現金流量── 妥善管理現金，遵守財務管理規章

企業必須隨時了解，必須準備多少資金才能獲利。一定要嚴守財務管理規章，絕對不要忽略了，新創企業是高風險的投資。

法則 6 鎖定市場──鎖定現有市場

研發產品或服務，最好針對現有市場，不要試圖建立自己的市場。研發功能更強、使用更方便，或是價格更低廉的產品，不要搶著當市場的先鋒。

法則 7 首位顧客──慎選首位顧客，奠定發展基礎

把重要顧客爭取到手，然後你就可以大肆宣傳。要爭取重要顧客，關鍵就在要讓大家認為自己會長期營運下去，不會今天還在，明天就消失不見。

法則 8 籌組董事會──籌組有實效的董事會

新創企業董事會的人選，必須能夠攜手合作，幫助企業成功。董事會成員必須要能夠提供點子、讓創業者運用自己的人脈、解決管理團隊最棘手的問題，然後還要能退居幕後，給員工發揮的空間。

法則 9 獨特產品──創建獨特產品，建立自有品牌

要增添新創企業發展的動力，產品或服務就必須品質卓越並且要與眾不同。能夠做到這一點，就可以著手建立品牌，讓消費者永遠記住你的產品。

法則 10 熱忱──抱持熱忱，享受創業過程

成就卓越的人，毫無例外都熱愛自己的工作，他們有熱忱、有願景，不怕一時的挫折。也就是，說他們散發著信心，感染身邊所有共事的人。