2015/2/27 「一個判決 開啟高通、聯發科新賽局」

科技風雲

一個判決 開啟高通、聯發科新賽局

高通「霸道式」專利授權金收費 在中國碰壁

摘錄自：今周刊電子報                            2015/2/25

撰文 / 林宏文、周品均

出處 / 今周刊   949期

2015/02/26

農曆年前，中國政府對高通下重手，不只開罰十億美元，還要高通改變授權金的收費方式。這顆震撼彈投下後，高通的頭號對手—聯發科要如何因應，外界都在等著看。

二月十一日，選在農曆春節前一周，中國發改委對手機晶片大廠高通發起的反壟斷調查總算正式落幕，中國政府給高通一個新年賀禮：罰款近十億美元，並且要調整專利授權方式。

不過，對高通來說，真正大的影響並不是罰金，而是被迫改變專利授權的方式，因為這將影響高通未來每年的專利授權費用達十八億美元。這麼一來，高通要如何因應，聯發科又要怎麼接招？二○一五年才開春，就已成為IC設計業討論的熱門話題。

過去一年來，中國積極扶植自家半導體廠實力，開罰高通只是手段之一，但更重要的是如何削弱高通對中國手機廠的箝制力量，如今，中國發改委大刀一落，就要高通改變專利授權方式，長期觀察兩岸半導體發展的瑞銀分析師陳慧明就直言，「此舉恐怕將使得高通在中國智慧型手機晶片市場，影響力縮小。」

踩到手機業者地雷

成本壓力過大，反彈聲浪起

為什麼陳慧明會這麼說？這得從高通的獲利模式說起。試著拆解高通的營收項目會發現，專利授權金占高通整體營收比重達三成，其中多達五○％都來自中國；也就是說，向中國手機廠收取專利授權金，根本是高通最重要的一隻金雞母，營收貢獻度高達一五％。

「高通收取專利授權金，造成中國手機供應鏈的價格壓力，才是中國啟動反壟斷調查的主因。」工研院IEK半導體分析師陳玲君解釋，高通把非必要專利和必要專利綁在一起；換句話說，只要你想買高通的晶片，就算裡頭有很多專利用不到，都得付錢；而且高通的權利金收費是以整支手機作為計價基礎，隨著智慧型手機的功能愈來愈多，高通晶片只占整支手機一小部分，計價卻仍是按一支手機的價格來算。

這樣的收費方式，不只引起許多客戶反彈，連美國政府也介入調查。尤其，高通的收費方式並非所有客戶一視同仁，而是對蘋果、三星等一線廠較優惠，讓中國手機業者大感不滿，也對中國手機業者造成相當大的成本壓力。

因此，當中國發改委以反壟斷的名義開罰高通，要的可不只是罰金這麼簡單，而是要從高通最賺錢的根基—專利授權金，一次釜底抽薪，直接要求高通修改在中國的專利費用收取方式，不能以整機售價計算，而要降至售價的六五％，如此一來，高通的中國客戶不用再像以前，所有專利都要付授權金；二來，中國手機品牌廠的成本壓力也能減輕不少。

更重要的是，中國手機晶片廠也有了跟高通一較高下的機會。陳玲君分析，過去，中國手機晶片廠屢屢在智慧型手機市場踩到高通的專利，綿密的專利網成了中國晶片廠無法擴張的最深桎梏。一旦高通專利權利金收取方式改變，原本高通寡占的中國晶片市場版圖，勢必也將重新洗牌。

陳慧明就預言：「今年，高通和聯發科在中國中高階智慧型手機市場的競爭，只會越來越激烈。」特別是中國政府開了第一槍後，印度、巴西、俄羅斯等國家也可能進一步跟進。路透報導，二月中旬後，韓國政府也開始對高通進行調查，若引發骨牌效應，高通的麻煩可能才開始。

高通挨了中國發改委一記大刀後，聯發科董事長蔡明介自然看在眼中，聯發科被視為高通勁敵，中國市場也是聯發科的重要發跡地，每個策略都得更加步步為營，而「加速全球化」，顯然就是必要方向之一。

聯發科引以為戒

加速全球化腳步，走出中國

事實上，去年二月聯發科正式合併晨星後，近一年來，聯發科大力投入研發與行銷，不僅員工數破萬，擴增到一．一萬人，擴張最快的正是歐美及印度市場，如英國、瑞典、丹麥、印度的新德里等，都已有聯發科的行銷、研發據點。

再加上美國五個研發中心，從聖荷西、波士頓、加州爾灣、德州奧斯汀到加州聖地牙哥，都見到蔡明介馬不停蹄地執行擴張計畫，更反映出，聯發科與高通的搶人才大戰，已從亞洲延伸到歐美等地。

聯發科要走出中國，緊接而來的第二個挑戰，就是專利問題。去年底，採用聯發科晶片的小米手機揮軍印度，卻在印度遭到電信設備大廠愛立信（Ericsson）控告侵權，後來小米緊急把聯發科晶片換成高通晶片，才得以解禁，賣進印度。

這對聯發科來說，絕對是個警訊，蔡明介要如何利用高通在中國的專利授權挫敗，借力使力地迴向聯發科，把高通不合理的專利授權收費方式，順勢推向其他國家，進而降低聯發科前進其他市場的阻力，自然是今年很重要的一門課題。

面對二○一五年，智慧型手機晶片的激戰，已是在所難免。但蔡明介要看的，可不只有手機，還有蓄勢待發的物聯網市場，也難怪他會欽點聯發科新事業發展部門總經理徐敬全負責布局多年的醫療電子、穿戴與智能家居，汽車電子則由曾任揚智及曜鵬等轉投資公司總經理的呂平幸負責。

中國政府介入的新變局裡，蔡明介要如何一面穩住聯發科的根基，迎向高通專利授權改變後的新賽局，一面強攻海外市場與新事業，外界等著看。

2014/8/21「聯發科內鬼案背後的半導體業隱憂」

焦點新聞

聯發科內鬼案背後的半導體業隱憂

中國半導體有政府撐腰 搶人才、技術更要搶主導權

摘錄自：今周刊電子報                            2014/8/20

撰文 / 周品均

出處 / 今周刊   922期

2014/08/21

一樁聯發科離職員工涉嫌偷技術的內鬼案，牽扯出的不只是展訊的挖角行動，更是中國政府以國家級資源扶植半導體產業的又一次出手。高通已經選擇向中國政府低頭妥協，那台灣呢？

八月十二日午後，聯發科內鬼案驚動了整個半導體業界，調查局兵分十一路，搜索十名聯發科離職員工住處，以及這十名員工現任的鑫澤公司辦公室。這一查，不僅查出這十名離職員工將聯發科產品機密外洩，更發現這家名為鑫澤的香港公司，背後竟有聯發科在中國最大敵人——展訊的影子。

展訊與聯發科的競爭關係，從以前就是如此，他們一路從商場廝殺至人才爭奪領域，展訊大挖聯發科牆腳，更是時有所聞。因此，當聯發科這次主動檢舉離職員工，讓兩家公司諜對諜的對峙狀況浮上枱面，也不令人意外。

只是，今年以來，中國政府頻頻在半導體產業出手，先是以「反壟斷」名義調查全球手機晶片龍頭高通，迫使高通「有目的」地與中國晶圓代工廠中芯國際合作，這次再爆以「內鬼」竊取聯發科技術，在在都指向一件事：中國政府衝刺半導體，是玩真的！

然而，中國政府傾國家資源發展半導體，台灣ＩＣ設計廠被列為頭號獵殺目標的，就是聯發科。

中國政府出手

整併產業、讓市場重新洗牌

「展訊將是聯發科非常、非常、非常大的威脅。」他是大和國泰證券亞洲區科技產業研究部主管陳慧明，這些年，為了追蹤中國半導體產業的崛起，他不只頻跑中國，甚至舉家搬遷到香港。面對中國半導體業的急起直追，陳慧明嘆了一口氣，他用了三次「非常」，來強調聯發科將面臨巨大威脅與他的憂慮。

「中國要發展半導體，已經是很明確的事了。」一名半導體業內人士直言，今年六月，中國公布名為《國家積體電路業發展推進綱要》發展政策，備妥超過千億元人民幣（約台幣五千億元）資金，目的就是要讓中國的晶圓代工、ＩＣ設計廠商在全球占有一席之地。

為了衝刺半導體，找錢、整併、找技術，成了中國政府的三大利箭。他們一邊成立所謂的「領導小組」，負責整合所有資源、追進度，一邊設立諮詢委員會，找來產學專家開藥方。

「領導小組」的第一箭，就是出手整併中國ＩＣ設計廠，以中國官方色彩濃厚的清華紫光集團為首，先在去年六月收購展訊，今年七月再購併了中國ＩＣ設計排名前三的銳迪科〈ＲＤＡ〉。背後用意很簡單，不再讓展訊、銳迪科各自為政，而要重新整合資源，打造出中國ＩＣ設計的新龍頭。

「清華紫光背後的大股東就是中國政府，目前持股二五％的第一大股東啟迪控股，啟迪控股三大股東之一的清華控股，就是經中國國務院批准，出資設立的『國有獨資』企業，目的就是為了培植發展中國科技產業。」業內人士直接了當地點出展訊的官方色彩與江湖地位。

「領導小組」的第二箭，則射向了高通，搬出「反壟斷」名義，大規模地針對高通進行調查，七月更從官方傳出確認高通的壟斷事實，高通恐怕會面臨七十億元人民幣（約三百五十億元新台幣）的罰款。

近兩年中國智慧型手機品牌大舉躥起，不論是小米、聯想、中興、華為，多達三三％的智慧型手機晶片都是來自高通。中國肥沃的內需市場養大中國智慧型手機品牌的同時，也增加了高通的獲利，這一點，自然是中國政府相當無法接受的事實。

業內人士解讀，中國政府對高通祭出反壟斷調查，無疑是想讓市場重新洗牌，讓展訊、海思等中國廠商進而分食市場大餅。高通若不低頭，就得面臨巨額罰金；反之，高通若願意以技術換和解，就得面臨接受中國政府要求，協助中芯國際的二十八奈米製程開發。

這一點，七月三日高通已經以行動證明，宣布與中芯攜手合作。

深諳挖角時機

搶聯發科人才不遺餘力

看著高通被中國政府壓著打，聯發科雖然沒有「反壟斷」的問題，卻也開心不起來，一來是中國ＩＣ設計的頭號假想敵，依舊是聯發科，中國政府挾國家資源打商戰，聯發科雖是在外觀戰，卻也片刻鬆懈不得，就怕繼高通之後，下個遭修理的目標就是聯發科。

其次，枱面下展訊對聯發科的挑釁動作沒有間斷過。雖然展訊目前僅有四核心晶片的技術能力，距離聯發科的八核心晶片，還有一大段路要走。「聯發科技術至少與展訊拉開一至兩年的時間。」業內人士直言，從客觀條件來看，展訊對聯發科威脅很有限，可是，展訊一直都是暗著來，這次打著「招兵買馬」旗幟，實為挖角、偷技術的內鬼案，就是一例。

「看展訊，不能只用產品、技術來看！」陳慧明直言，展訊背後的官方支持，就是它發展晶片的最大武器，「如果從兩家公司的技術、市占率和規模來看，展訊恐怕很難追上聯發科；但別忘了，展訊有資源、有錢，還積極挖角台灣人才。」

為了挖角台灣人才，展訊早已悄悄在新竹建立據點，業內人士透露，「展訊在台元科技園區有據點，這個據點基本上就是獵人頭（挖角）用的。」除了選擇更接近半導體重鎮地區，展訊的挖角條件也直逼外商，甚至超越外商。

「一般來說，同職位相比，外商薪水是台廠的二至三倍，只能說展訊開的條件有國際公司水準，是台廠不能比的。」一位不願具名的分析師說。

一名聯發科離職員工私下表示，曾聽聞展訊挖角條件，「只要轉換跑道至展訊，就有五十張展訊股票。」相較之下，聯發科的待遇雖然在國內科技業名列前茅，但比起過去員工配股的時代，現在的待遇幾乎腰斬，面對展訊大發股票，或是薪水「幣值由新台幣變成人民幣」的條件，不少工程師確實對這些條件動心。

展訊不僅是開出誘人的薪資條件，它也懂得選擇挖角時機，這次，展訊看準聯發科與晨星合併的陣痛期將會有不少工程師人力流出，趁機大舉招兵買馬，剛爆發的聯發科內鬼案中，就有七名工程師是前晨星員工。

而展訊也深知，雖然現在技術比不過聯發科，但ＩＣ設計業最大的資產就是研發能力，「ＩＣ設計產業和製造界不同，人才是最大資產，展訊深諳挖角要挖關鍵人物的道理。」業內人士不諱言。

拚Ａ股掛牌

展訊規模快速擴增

過去，中國面板、ＬＥＤ產業都同樣透過大規模挖角台灣人才，加上有當地市場與供應鏈的支撐，如今也都成為稱霸一方的產業要角。這次，中國政府打算複製相同模式，帶起半導體產業的發展。

「一旦有了人才，展訊的技術要追趕聯發科，也不是不可能。」業內人士語重心長地說出這句話。陳慧明指出，展訊以目前的一千多人規模，當然難以與聯發科的七千至八千人相比，聯發科目前的市值約七千八百億元，展訊市值連聯發科的十分之一都不到，不可忽略的是，已從美股下市的展訊，明年可能將在中國Ａ股重新掛牌，將有利於展訊募資，意味著未來展訊市值與規模都會快速的成長。

雖然展訊目前仍處產品轉換的陣痛期，但不可否認的是，過去展訊基頻晶片也曾打入三星供應鏈，在二○一○年至一一年兩年當中，以低價策略造成聯發科極大的殺價競爭壓力。

未來，一旦展訊的市值與規模快速擴充，有了人才，同時智慧型手機供應鏈又在中國，加上政府在背後的支持，晶片殺價戰恐怕捲土重來，「展訊要追上和聯發科的差距，很快。」陳慧明大膽預言。

這或許也說明，聯發科每年流動率約六％至七％，也就是每年都有六百位至七百位的員工離職，為什麼這次內鬼案的十名離職員工會遭聯發科舉發，因為事情的嚴重性不只是資料與技術的流失，而是展訊這個敵人已經來到家門前。

這樁堪稱今年科技業最受關注的內鬼案，背後所延燒出的衝擊，恐怕不僅僅是台灣人才的流失，而是在中國以政府資源介入後，兩岸半導體對戰將拉高到國家級對決，只是這一點，政府還渾然未覺。

聯發科

負責人：蔡明介

資本額：157億元

主要業務：智慧型手機晶片、電視晶片

主要客戶：SONY、小米、中興、華為

近三年EPS：

2013年 20.51元

2012年 12.90元

2011年 12.35元

2013/10/19 「你不知道你不知道什麼」

你不知道你不知道什麼

摘錄自：天下雜誌電子報                        2013/10/15

2013-10-16天下雜誌 533期 作者：編輯部

今年《天下》標竿企業出爐，在二十五個行業中，七大產業龍頭易主。

「超競爭時代，任何一個競爭優勢最久維持十年，」台大國企系教授李吉仁分析，「在你沒被別人顛覆之前，要先顛覆自己。」

其中，最能詮釋自我顛覆的代表，是聯發科技董事長蔡明介。

○九年，聯發科技營收、獲利、股價都達到歷史新高後，蔡明介乘勝追擊，目標鎖定功能手機市場更高的滲透率、更好的客戶群。沒想到，智慧型手機浪潮來得這麼快，聯發科技IC設計趕不上3G浪潮。這一跤，他跌得又深又重。

「You don't know what you don't know（你不知道你不知道什麼），」今日回想，這是蔡明介最大的體悟。（見《蔡明介的勇與鬥》）

「你不知道你不知道什麼」，更是《天下》記者參與甫閉幕的APEC大會，最大的警醒。

台灣不知道亞太區域經貿趨勢已轉變，過去各國保護主義盛行，如今區域自由貿易協定的大浪，已打到眼前。雖然每個國家步伐或急或緩，但擁抱開放的腳步卻是堅定，並積極對內輔導。

中國國家主席習近平表示，「增長動力從哪裡來？我的看法是，只能從改革中來，從調整中來，從創新中來。亞太經濟體要勇於推動建立發展創新、增長聯動、利益融合的開放型經濟發展方式。」中國將在二○一五年前完成RCEP（區域全面經濟伙伴關係）。

美國國務卿凱瑞（John Kerry）更坦白地說，「回到保護主義，並不是把其他人排在外面，事實上是把自己封閉在一個更小的市場。」他與蕭萬長領袖代表會談時，語重心長表示，「經貿實力，是台灣最重要的外交實力。」他將加速促進台美FTA的簽訂。

即使是以保守路線為主的日本，首相安倍晉三已帶領日本決心參與TPP（跨太平洋經濟戰略伙伴協定）；而越南、韓國則是採取全速開放的自由化策略。

往內看的台灣 困境重重

台灣APEC代表團顧問陳添枝分析，國內會這麼內視，是因為台灣外交被封鎖，走不出去，APEC是唯一可以參加的國際舞台。不參與國際的結果，就是你不知道世界發生什麼事。

十月，台灣將下修今年經濟成長率到二％，「台灣是真的遇到瓶頸，困難是實在，不是人民虛幻的感受，困難是台灣經濟模式的轉型，」陳添枝說。

當各國以大軍團擴張經濟領土，台灣將被排除在外，惡性循環累加，經濟不成長，大家愈來愈內視、愈重視分配。

如何把經濟成長率拉到正常的水準，看到開放的果實，讓人民享受公平分配的利益，才是朝野應聚焦的重點核心。