2015/2/27 「一個判決 開啟高通、聯發科新賽局」

科技風雲

一個判決 開啟高通、聯發科新賽局

高通「霸道式」專利授權金收費 在中國碰壁

摘錄自：今周刊電子報                            2015/2/25

撰文 / 林宏文、周品均

出處 / 今周刊   949期

2015/02/26

農曆年前，中國政府對高通下重手，不只開罰十億美元，還要高通改變授權金的收費方式。這顆震撼彈投下後，高通的頭號對手—聯發科要如何因應，外界都在等著看。

二月十一日，選在農曆春節前一周，中國發改委對手機晶片大廠高通發起的反壟斷調查總算正式落幕，中國政府給高通一個新年賀禮：罰款近十億美元，並且要調整專利授權方式。

不過，對高通來說，真正大的影響並不是罰金，而是被迫改變專利授權的方式，因為這將影響高通未來每年的專利授權費用達十八億美元。這麼一來，高通要如何因應，聯發科又要怎麼接招？二○一五年才開春，就已成為IC設計業討論的熱門話題。

過去一年來，中國積極扶植自家半導體廠實力，開罰高通只是手段之一，但更重要的是如何削弱高通對中國手機廠的箝制力量，如今，中國發改委大刀一落，就要高通改變專利授權方式，長期觀察兩岸半導體發展的瑞銀分析師陳慧明就直言，「此舉恐怕將使得高通在中國智慧型手機晶片市場，影響力縮小。」

踩到手機業者地雷

成本壓力過大，反彈聲浪起

為什麼陳慧明會這麼說？這得從高通的獲利模式說起。試著拆解高通的營收項目會發現，專利授權金占高通整體營收比重達三成，其中多達五○％都來自中國；也就是說，向中國手機廠收取專利授權金，根本是高通最重要的一隻金雞母，營收貢獻度高達一五％。

「高通收取專利授權金，造成中國手機供應鏈的價格壓力，才是中國啟動反壟斷調查的主因。」工研院IEK半導體分析師陳玲君解釋，高通把非必要專利和必要專利綁在一起；換句話說，只要你想買高通的晶片，就算裡頭有很多專利用不到，都得付錢；而且高通的權利金收費是以整支手機作為計價基礎，隨著智慧型手機的功能愈來愈多，高通晶片只占整支手機一小部分，計價卻仍是按一支手機的價格來算。

這樣的收費方式，不只引起許多客戶反彈，連美國政府也介入調查。尤其，高通的收費方式並非所有客戶一視同仁，而是對蘋果、三星等一線廠較優惠，讓中國手機業者大感不滿，也對中國手機業者造成相當大的成本壓力。

因此，當中國發改委以反壟斷的名義開罰高通，要的可不只是罰金這麼簡單，而是要從高通最賺錢的根基—專利授權金，一次釜底抽薪，直接要求高通修改在中國的專利費用收取方式，不能以整機售價計算，而要降至售價的六五％，如此一來，高通的中國客戶不用再像以前，所有專利都要付授權金；二來，中國手機品牌廠的成本壓力也能減輕不少。

更重要的是，中國手機晶片廠也有了跟高通一較高下的機會。陳玲君分析，過去，中國手機晶片廠屢屢在智慧型手機市場踩到高通的專利，綿密的專利網成了中國晶片廠無法擴張的最深桎梏。一旦高通專利權利金收取方式改變，原本高通寡占的中國晶片市場版圖，勢必也將重新洗牌。

陳慧明就預言：「今年，高通和聯發科在中國中高階智慧型手機市場的競爭，只會越來越激烈。」特別是中國政府開了第一槍後，印度、巴西、俄羅斯等國家也可能進一步跟進。路透報導，二月中旬後，韓國政府也開始對高通進行調查，若引發骨牌效應，高通的麻煩可能才開始。

高通挨了中國發改委一記大刀後，聯發科董事長蔡明介自然看在眼中，聯發科被視為高通勁敵，中國市場也是聯發科的重要發跡地，每個策略都得更加步步為營，而「加速全球化」，顯然就是必要方向之一。

聯發科引以為戒

加速全球化腳步，走出中國

事實上，去年二月聯發科正式合併晨星後，近一年來，聯發科大力投入研發與行銷，不僅員工數破萬，擴增到一．一萬人，擴張最快的正是歐美及印度市場，如英國、瑞典、丹麥、印度的新德里等，都已有聯發科的行銷、研發據點。

再加上美國五個研發中心，從聖荷西、波士頓、加州爾灣、德州奧斯汀到加州聖地牙哥，都見到蔡明介馬不停蹄地執行擴張計畫，更反映出，聯發科與高通的搶人才大戰，已從亞洲延伸到歐美等地。

聯發科要走出中國，緊接而來的第二個挑戰，就是專利問題。去年底，採用聯發科晶片的小米手機揮軍印度，卻在印度遭到電信設備大廠愛立信（Ericsson）控告侵權，後來小米緊急把聯發科晶片換成高通晶片，才得以解禁，賣進印度。

這對聯發科來說，絕對是個警訊，蔡明介要如何利用高通在中國的專利授權挫敗，借力使力地迴向聯發科，把高通不合理的專利授權收費方式，順勢推向其他國家，進而降低聯發科前進其他市場的阻力，自然是今年很重要的一門課題。

面對二○一五年，智慧型手機晶片的激戰，已是在所難免。但蔡明介要看的，可不只有手機，還有蓄勢待發的物聯網市場，也難怪他會欽點聯發科新事業發展部門總經理徐敬全負責布局多年的醫療電子、穿戴與智能家居，汽車電子則由曾任揚智及曜鵬等轉投資公司總經理的呂平幸負責。

中國政府介入的新變局裡，蔡明介要如何一面穩住聯發科的根基，迎向高通專利授權改變後的新賽局，一面強攻海外市場與新事業，外界等著看。

2013/11/14 「特稿／打下三星、英特爾！張忠謀的最後一戰」

特稿／打下三星、英特爾！張忠謀的最後一戰

摘錄自：天下雜誌電子報                        2013/11/12

2013-07-19 Web only  作者：王曉玟（《天下》資深記者）

 

圖片來源：邱劍英

台積電第二季營收成長21.6%、達1558.9億。再度破紀錄。台積電大聯盟(Grand Alliance)面對垂直整合大廠，如何發酵？這一場大聯盟對上三星、英特爾，台積電會贏嗎?

 

一根頭髮的十萬分之一細、一紙數十億美金的合約、一場商業模式之戰。

七月十八號，台積電第二季度法說，再度破紀錄。台積電第二季營收成長21.6%、達1558.9億。稅後純益成長23.8%、達518億，營收獲利破新高，再次證明台積電董事長張忠謀去年所說:「最好的時候，才正要開始。」

業界盛傳，台積電拿下蘋果處理器三代製程合約，代工20奈米製程A8處理器。以蘋果iPhone一季出貨五千萬支粗估，這是一紙六十億美金、台積電史上單一最大訂單。但，敵人三星不甘示弱，透過韓國媒體放風聲，說蘋果下一代處理器14奈米A9將重投三星懷抱。（報導請見「蘋果攜手台積電，與三星分手仍有難度」）

法說會上，更有分析師質疑，台積電16 奈米finFET製程比起三星、英特爾14奈米finFET製程，較沒有成本競爭力。這都無損張忠謀的好心情。

「你必須記住，這些目前不過是揣測罷了，」張忠謀回應，「重點是，台積電現在進入新一輪競爭，不再是過去一家晶圓代工面對一家晶圓代工，也不是一家晶圓代工面對垂直整合大廠(IDM)，而是台積電大聯盟(Grand Alliance)面對垂直整合大廠，就是Intel跟三星。」   （報導請見大同盟「多贏策略」　力壓三星）

這一場大聯盟對上三星、英特爾，台積電會贏嗎?先看台積電終極敵人—英特爾。

曾經給了每部電腦奔騰的心的王者，如今兵敗如山倒。

英特爾七月十七號財報出爐，營收、獲利雙跌，反映PC產業大衰退，進一步證實投資人的憂慮。第二季財報營收128億美元，小跌5.1%，已連續四季溜滑梯。淨利20億美元，比去年同期銳減28.5%。太平洋的這一端，台積電純益成長23.8%。

更重要的是，占英特爾營收四分之三的核心事業群PC Client Group 營收下跌7.5%，風光不再。巨人步履蹣跚，是因為腳下大地版圖大震動。市調機構Gartner日前公布數字，全球PC產業第二季出貨量下跌10.9%，連續五季衰退，PC陷入史上最長、最黑暗的衰退期。

同時，台積電成為行動通訊大浪的弄潮兒。

不論三星、蘋果、宏達電如何廝殺，不論品牌轉衰、白牌崛起，台積電都是最大獲利者。「smartphone之所以是smartphone，就是因為裡面有更多台積電製造的晶片！」張忠謀神色得意。

根據台積電內部估算，世界上每賣出一支低階智慧手機，貢獻台積電4美元。每賣出一支中階智慧手機，貢獻台積電6美元。每賣出一支高階智慧手機，貢獻台積電9美元。這讓台積電遠比其他台灣科技資優生「白牌手機概念股王聯發科」、「高階智慧手機台灣代表宏達電」、「搭上Google Android平板浪潮的華碩」，更「抗衰退」。台積電毛利幾乎高達50%，也遠遠超過聯發科43%與宏達電25%的毛利率。

自張忠謀四年前重掌兵符以來，不計匯率因素，台積電結構性獲利成長7.7，若將台幣兌美元匯率因素計算進來，也成長3.8，也就是說排除匯率因素，台積電毛利率四年來從42.3%上揚到50%

但，張忠謀面對的競爭，可能比蔡明介、周永明更嚴峻。

今年資本支出130億美金的三星，傾國之力造就一家公司，力行垂直整合。

今年資本支出110億英特爾雖然調降今年營收、毛利目標，面臨史上第二個重要的策略轉折點，僅次於英特爾八○年代棄守自己起家的記憶體DRAM業務，專注處理器的痛苦抉擇。但四十五年來，英特爾曾數度在死亡邊緣復活，絕對不可小覷。「英特爾的人告訴我，台積電還落後他們，」曾撰寫過台積電 case study的哈佛商學院教授史兆威告訴《天下》。

有些分析師的了解是，目前英特爾14奈米finFET製程不論就性能、耗電，都比台積電優20%，只是產能利用率拉不上來，也尚未量產。2013、2014資本支出都上調至100億美金的台積電，面臨的不僅是技術、資本之戰。

決定勝負的關鍵，將是商業模式的優劣。

而決勝點，將是台積電、英特爾、三星三雄finFET製程開始量產的2015年。

如果2015時，台積電市值超越英特爾，這將證明，張忠謀老帥親征，以大聯盟擊敗三星、英特爾。歷史記住的，不再只是台積電「開創自己的產業、也開創客戶( IC 設計)的產業。」歷史將會寫道: 「台積電大聯盟，大敗兩家世界龍頭。」

三星不是沒有弱點。

三星靠記憶體起家，邏輯IC實力不強，最近65%至70%洛力都押在單一產品線智慧手機，結構脆弱。只要手機賣不好，背後的面板、記憶體龐大的投資、攤提、庫存，很容易削弱三星。

英特爾則進退維谷。

全球品牌平板電腦出貨量約1.8億台，但白牌平板也急起直追，出貨量達7000萬。即使英特爾拿下三星平板Galaxy Tab 3 的訂單，也無法重現PC時代高獲利榮景。目前英特爾在全球平板電腦市占6%，全球第五，落後三星、德州儀器、英偉達(Nvidia)，小贏高通(Qualcomm)。在高端市場，英特爾不僅要面對技術強大的高通、英偉達，還得面對低價破壞的中國大陸全智科技等新對手，被上下夾殺。英特爾被迫往低價走。將在聖誕節前推出低價晶片，使筆電終端售價壓在300美金以下，平板壓在150美金以下。

而英特爾極力搶攻的智慧型手機市場，市占率只有12%，遙遙落後高通的59%。

進攻新市場未見出路，稱霸的舊市場卻加速崩壞，英特爾天步艱難。

反觀台積電，則前途漸寬。

根據市調機構iSuppli的預測， IC設計將成為全球半導體三千億美金產業的主角，占比將從2000年的9%成長為2103的33%。

換句話說，台積電的IC設計客戶將越來越多、越來越重要。而像三星、英特爾這樣的垂直整合大廠，一邊自己設計晶片，和高通、英偉達等IC設計公司競爭，一邊自己生產晶片，這已是「逆潮流」。

目前，台積電占全球晶圓代工產業的營收市占率50%，利潤市占率卻高達100%。也就是說，歷經藍色巨人IBM進攻、聯電尾隨、 Global Foundry結合IBM領先科技與阿布達比雄厚資本，晶圓代工產業，賺錢的，還是只有台積電。

面對英特爾、三星，台積電的大聯盟(grand alliance)的優勢將越來越明顯。

越先進的製程，客戶越來越需要和晶圓代工廠早期合作、降低龐大的研發風險。如果你是高通、英偉達，想必不會去敵人家下單，壯大敵人反咬自己一口吧?

張忠謀承諾，CEO交棒計畫沒變，將在2014退下CEO的位置。是否能打敗英特爾、三星，將是他身為執行長最後的一戰，也最輝煌的一戰。

2013/10/19 「聯發科大逆襲！威脅晶片龍頭」

聯發科大逆襲！威脅晶片龍頭

摘錄自：天下雜誌電子報                        2013/10/15

2013-10-15 Web only 作者：王曉玟

圖片來源：鍾士為

最幽暗的谷底，醞釀最深的勇氣。2009年，聯發科技站上白牌手機的高峰，每股盈餘34元創下史上新高。卻在不知不覺中，腳底版圖大地震，只因沒趕上智慧手機崛起。

3年前跌落谷底的聯發科技，如今捲土重來、翻身再起，更揮別山寨，直接威脅全球手機晶片龍頭高通。

在今年《天下》10大標竿企業中，聯發科技名列第3，緊追台積電、鴻海。

MTK Inside，已成為全球智慧手機產業僅次三星、蘋果的第三勢力。

擊敗「一代拳王」宿命的蔡明介，打破3年來的沉默，首度接受台灣媒體專訪，分享他從谷底翻身的深刻體悟，以及挑戰全球手機晶片霸主的勇氣與鬥志。

落難股王  打破魔咒從容奮戰 

63歲的蔡明介，俐落的小平頭已有霜髮的顏色。談起跌跤當下，從容而豁達。

「我想，我們在高峰時是失去了一些原有的創業精神，和顧客導向，」他淡淡地總結，當時聯發科技在功能手機市佔達到巔峰時，公司上下只想擴大戰果，矢志進攻更高階的功能手機客戶群。

IC設計這一行，不靠資本、不靠工廠，全憑工程師的腦力一決高下。無情的摩爾定律驅馳下，公司競相在小如指甲的晶片上，堆出一百億顆電晶體，讓晶片更小、功能更強。

高難度、高風險、高報酬、高變動的殺戮戰場上，全球前十大IC設計公司，15年內換血一半。

一代拳王享受的，常常是淒涼的勝利。「連豆漿、油條都會漲價，一群博士生拚命設計出的晶片，只會跌價，」蔡明介曾公開幽默自嘲，這就是科技進步的本質。

2年後，在蔡明介的帶領下，聯發科技風雲再起。

昨日山寨  今日主流

7千名聯發科技工程師，默默低頭研發，從新竹風沙小鎮，再次顛覆了全球手機產業，逼得許多叱吒風雲的老字號：德儀、意法易利信、瑞薩，黯然退出手機晶片市場。

聯發科技再一次後發先至。

去年聯發科技智慧手機晶片出貨量1億套，等於聯發科技的客戶們，一群螞蟻雄兵的勢力，已僅次三星、蘋果。今年，聯發科技手機晶片出貨量將破2億套，再翻1倍。

更重要的是，當諾基亞、黑莓機殞落如流星，聯發科技竟然能率領螞蟻雄兵，從功能手機蛙跳到智慧手機同時，也在價值鏈上向上爬。

2年前，搭載聯發科技手機晶片的白牌手機終端售價，約3千元台幣。現在，1支搭載聯發科技晶片的中國手機品牌「步步高」，售價1萬台幣以上。

聯發科技的客戶，也從昔日名不見經傳的天宇朗通，變成今日舉世皆聞的亞馬遜、聯想、索尼、華碩、宏碁。最近市場更傳言，最快明年，聯發科技可能攻下高通最重要客戶——三星的中低階智慧手機。

從邊緣到主流、從追隨到超越、從山寨到品牌，聯發科技，正在向台灣科技公司的宿命挑戰。技術總是落後歐美一截、專攻新興國家的台灣科技公司，憑著「快老二」策略，總能在市場上分一杯羹。

但蔡明介鐵了心，要當領頭羊。

「台灣科技廠最常用的策略就是降低成本。但聯發科技可以從創業時期的成本創新，走到白牌手機時代的商業模式創新，現在邁向技術的創新，」去年剛加入聯發科技董事會的清華大學科技管理學院副院長金聯舫認為，在殺價競爭的向下沉淪中，聯發科技逆流而上，代表一股向上的力量。

●獨家專訪蔡明介Q&A，請見最新出刊《天下雜誌》533期封面故事。

2013/10/19 「諾基亞告宏達電侵權！旗艦機恐禁銷美國」

諾基亞告宏達電侵權！旗艦機恐禁銷美國

摘錄自：天下雜誌電子報                        2013/10/8

2013-10-04 Web only 作者：史書華編譯

宏達電今日上午公布第3季財報，獲利由盈轉虧，出現上市以來單季首度虧損！但抱歉，關於HTC的壞消息，還有另一件。

據《華爾街日報》（The Wall Street Journal）報導，宏達電（HTC）由於被諾基亞（Nokia）控告侵犯硬體元件專利，恐禁銷美國，將攜手諾基亞合作廠商高通（Qualcomm），修改旗艦機HTC One元件。

上週，美國國際貿易委員會（International Trade Commission）判決，宏達電部分舊機型侵犯諾基亞兩項通訊專利。諾基亞在相關文件指出，專利中所保護的晶片，正是由高通所製。

近年，諾基亞為了保護自己超過1萬筆手機通訊專利，正在全球各地，向各個通信對手開啟專利戰。《華爾街日報》計算，光今年，諾基亞預估至少會在專利訴訟中獲得6.75億美元。

儘管這次被點名侵權的是HTC舊機型，但《華爾街日報》採訪相關人士透露，新機HTC One和其他新機種也採用相同技術，如果到明年一月，美國國際貿易委員會仍維持原決議，將影響宏達電新機在美國出貨。

投資銀行巴克萊（Barclays）分析，美國市場約佔宏達電全球出貨量的2成，若這次宏達電真被美國禁銷，這無疑是對營收持續下跌的宏達電，另一重擊。

從《彭博》（Bloomberg）的數據來看，今年第2季宏達電在全球智慧型手機市場的佔比，從去年同期的5.8％、縮水至2.8％。這也讓《彭博》形容，宏達電可能走上同業黑莓（Blackberry）、和諾基亞的窘境，未來恐向外求援。

業界人士認為，由於這次侵權爭議是來自硬體技術、而非軟體，宏達電要立即研發替代品，難度不低。但宏達電已發出聲明，會盡快尋找替代方案，確保事業不受影響。（史書華編譯）

【新聞來源】

HTC Works With Qualcomm to Avoid U.S. Ban on Phones
HTC Follows BlackBerry to Smartphone Dead-End: Chart of the Day